Por Redacción PortalPortuario/Agencia Reuters
La OPEP+ ha exportado una cantidad récord de productos refinados, mitigando el impacto de las restricciones a la producción de crudo del grupo, mientras sus miembros, incluida Arabia Saudita, buscan aumentar sus ingresos y participación de mercado, según datos de la industria y analistas.
Los objetivos de suministro acordados por el grupo OPEP+ de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados se centran en la producción de crudo sin refinar.
Esto significa que los miembros individuales pueden aumentar las exportaciones de productos combustibles (si tienen suficiente capacidad de refinación) sin violar los compromisos adquiridos con el grupo.
Las exportaciones de combustible transportadas por mar desde los miembros del Golfo de la OPEP+, Irak, Kuwait, Omán, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, alcanzaron un máximo histórico en 2024 de 5,51 millones de barriles por día (bpd) en promedio, según muestran los datos de Kpler y OilX, más de un 7% más que el año anterior.
“Muchos países se están dando cuenta de que se puede ganar mucho más dinero vendiendo productos refinados… en lugar de exportar crudo”, dijo el analista de Kpler, Andon Pavlov.
El aumento en el suministro de combustible refinado significa que la reducción general en el suministro a los mercados globales es menor que lo que indican los principales acuerdos de suministro de crudo, lo que reduce el impacto de los recortes de suministro de crudo, dicen los analistas.
“En otras palabras, en términos de crudo equivalente, está llegando al mercado más petróleo del necesario”, comentó el analista de Rystad Energy, Mukesh Sahdev.
El aumento de la oferta de productos refinados es uno de los factores que han lastrado los precios en los últimos dos años debido al débil crecimiento de la demanda china, según los analistas.
Los precios del petróleo han caído a alrededor de 70 dólares este mes, por debajo del nivel que muchos miembros de la OPEP necesitan para equilibrar sus presupuestos.
Inversión en refinación
Los productores del Golfo de la OPEP+ han podido refinar más después de haber invertido miles de millones de dólares en sus industrias petroleras secundarias durante la última década.
Irak, Kuwait, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos aumentaron su capacidad de refinación interna a 9,1 millones de bpd en 2023 desde 6,5 millones de bpd en 2009.
La OPEP pronostica un crecimiento adicional de la capacidad de refinación global de 6,3 millones de bpd para 2029, impulsado por Medio Oriente, Asia Pacífico y África.
Las exportaciones marítimas de crudo de los cinco países se redujeron en 713.000 bpd, hasta los 14,54 millones de bpd, en 2024 con respecto al año anterior, según datos de Kpler y Vortexa.
Lo anterior se debió al recorte de producción de 2,2 millones de bpd que estos países y otros tres miembros de la OPEP+ aplicaron el año pasado.
Teniendo en cuenta el aumento de 374.000 bpd en las exportaciones de productos petrolíferos y la caída de 713.000 bpd en las exportaciones de crudo, los envíos reales de petróleo al mercado desde los cinco países cayeron en 339.000 bpd el año pasado, según cálculos de Reuters basados ??en datos de Kpler y Vortexa.
Los miembros de la OPEP+ están reteniendo 5,85 millones de bpd de producción de crudo, o alrededor del 5,7% de la demanda mundial, en una serie de medidas acordadas desde fines de 2022. Planean deshacer una parte de la capa más reciente de recortes a partir de abril.
Cuota de mercado
Gracias a mayores exportaciones de combustible, los países de la OPEP+ han podido ampliar su participación de mercado a pesar de los recortes de crudo, dicen los analistas.
El aumento de las exportaciones de diésel desde Medio Oriente a Europa para sustituir los suministros rusos perdidos debido a las sanciones occidentales en 2022 afectó los márgenes de ganancia de las refinerías europeas el año pasado.
Esto contribuyó al cierre permanente de refinerías en la región. Se prevé el cierre permanente de aproximadamente un millón de bpd de capacidad de refinación en Europa y Estados Unidos este año debido a la baja rentabilidad.
Estos cierres benefician a los productores de la OPEP+, según los analistas, al otorgarles una mayor participación en los mercados de combustibles.
“Nuestra opinión es que la OPEP+ probablemente impulsará cierres significativos de refinerías a nivel mundial para proteger la participación de mercado futura del producto”, afirmó Patricio Valdivieso, analista de Rystad Energy.
Además de la inversión interna, los mayores productores del Golfo de la OPEP han aumentado sus activos internacionales de refinación y distribución en los últimos años.
En 2022, Aramco adquirió una participación del 30% en la planta Lotos de la refinería polaca PKN Orlen, al tiempo que expandió su presencia de refinación en el mayor importador de petróleo del mundo, China .
XRG, el brazo de inversiones internacionales de Abu Dhabi National Oil Company, compró una participación mayoritaria en Covestro, un fabricante de productos químicos alemán.
La estrategia de impulsar las exportaciones de combustible también permite a los países del Golfo de la OPEP+ abastecer a más mercados que si se concentraran únicamente en el envío de crudo.
“Cuando eres productor y refinador de crudo, puedes abastecer al mundo: puedes vender tu GLP y nafta a Asia, vender tu gasolina a África y América Latina, vender tu diésel y combustible para aviones a Europa”, sostuvo Iman Nasseri, analista de FGE Energy.
